- Hôm nay sẽ công bố số liệu CPI tháng 12 .
- Kỳ vọng là CPI sẽ tiếp tục giảm. Câu hỏi lớn hơn là phản ứng của thị trường sẽ thế nào. Đáng chú ý, tháng trước chỉ số CPI thấp hơn kỳ vọng nhưng S&P 500 vẫn đảo ngược, rút lui về mức hỗ trợ 3802-3810.
Lạm phát dự kiến sẽ ở mức 6,5% so với mức 7,1% của tháng trước. Và số liệu thật sự dự kiến sẽ đạt 5,7% so với kỳ vọng 6%. Điều này sẽ tiếp tục xu hướng giảm CPI, vốn đã xảy ra kể từ mức 9,1% từ tháng 5 năm ngoái (công bố vào tháng 6).
Tuy nhiên, câu hỏi lớn hơn là phản ứng của thị trường mà tôi sẽ xem xét bên dưới biểu đồ tiếp theo.
CPI kể từ tháng 1 năm 2021
Biểu đồ được chuẩn bị bởi James Stanley
PHẢN ỨNG THỊ TRƯỜNG
Tháng trước chứng kiến đợt phát hành CPI thứ hai liên tiếp trong đó CPI tiêu đề được in dưới mức kỳ vọng. Với lạm phát thấp hơn dự báo của thị trường, một cách hợp lý sẽ kỳ vọng rằng điều đó sẽ đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn và Đô la Mỹ giảm xuống khi đặt cược tăng lãi suất FOMC tiếp tục giảm.
Nhưng đó không phải là những gì đã xảy ra. Tháng trước đã chứng kiến phản ứng giảm giá mạnh của cổ phiếu đối với bản in CPI đó và đó là chủ đề được duy trì trong giao dịch tuần trước với S&P 500 chuẩn bị hỗ trợ tại khu vực 3802-3810 trên biểu đồ.
Đưa dữ liệu này vào biểu đồ giúp minh họa mức độ ảnh hưởng của CPI trong năm ngoái. Trên biểu đồ bên dưới, tôi chỉ vẽ biểu đồ CPI tiêu đề so với kỳ vọng. Số lần đọc cao hơn dự kiến có màu đỏ trong khi số lần đọc thấp hơn dự kiến có màu xanh lục.
S&P 500 với các bản phát hành CPI được lên kế hoạch vào ngày phát hành
Biểu đồ do James Stanley chuẩn bị ; S&P 500 trên Tradingview
Và, cũng giống như tháng trước, chúng ta đang thấy giá cổ phiếu tăng giá trước khi phát hành. Trên biểu đồ bên dưới, tôi đã thêm một hộp màu xanh lá cây xung quanh phần dẫn đầu của việc phát hành CPI tháng trước. Phần bấc phía trên mở rộng được in ngay tại bản phát hành lúc 8:30 sáng hôm đó. Tuy nhiên, đáng chú ý là động thái này đã được chuẩn bị vài ngày trước khi sự đầu hàng đó diễn ra.
Ở giai đoạn này, S&P 500 đang tiếp tục phục hồi từ mức hỗ trợ tại mức kháng cự trước đó, như được lấy từ tam giác đối xứng đã hình thành trong giao dịch tuần trước.
Phản ứng vào tháng 12 xảy ra tại một vị trí chính trên biểu đồ, ngay phía trên đường xu hướng giảm đã giữ mức cao nhất của chỉ số trong suốt năm ngoái, với trường hợp tăng duy nhất trên mức đó diễn ra vào ngày 13 tháng 12, buổi sáng mà CPI được công bố.
Đối với ngày mai, đường xu hướng tương tự đang diễn ra. Có ngưỡng kháng cự gần 4k vì đây là mức Fibonacci và mức tâm lý. Và sau đó cao hơn một chút, 4101 xuất hiện lớn, sau đó là 4155 và 4186 xuất hiện.
Biểu đồ giá hàng ngày của S&P 500
Biểu đồ do James Stanley chuẩn bị ; S&P 500 trên Tradingview
ĐÔ LA MỸ
Đô la Mỹ vẫn yếu kể từ khi đạt đỉnh ngay trước khi mở cửa Quý 4. Tuy nhiên, có một sự thay đổi nhỏ xung quanh báo cáo CPI đó, khi việc bán tháo bằng USD đã đi vào phạm vi và sự đảo chiều trung bình đó được duy trì cho đến cuối năm.
Như tôi đã viết trong dự báo USD tuần này, tôi đang tìm kiếm một mức hỗ trợ khác trước khi vạch ra các kịch bản đảo ngược và nhanh chóng sau khi giá mở của tuần này bị đẩy xuống mức hỗ trợ tại ngưỡng 103 trên DXY. Đây là vùng hợp lưu hỗ trợ và cho đến nay, nó vẫn giữ mức thấp nhất. Tuy nhiên, độ nảy tương ứng cho đến nay đã bị giới hạn ở mức hỗ trợ trước đó, được coi là mức kháng cự. Đây là mức 103,45 và mức kháng cự theo chiều ngang đó, khi được kết hợp với các mức thấp cao hơn gần đây, tạo nên sự hình thành tam giác tăng dần trong ngắn hạn.
Biểu đồ giá đô la Mỹ trong hai giờ
Biểu đồ do James Stanley chuẩn bị ; USD, DXY trên Tradingview
Nguồn Dailyfx