- Việc Nga xâm lược Ukraine không chỉ đơn giản là phơi bày sự phụ thuộc nguy hiểm của châu Âu vào dầu khí của Nga. Cuộc chiến cũng nhấn mạnh tính dễ bị tổn thương ít được đánh giá cao nhưng không kém phần đáng lo ngại ở phương Tây công nghiệp trước các mối đe dọa có thể cản trở việc tiếp cận các khoáng sản quan trọng đối với quá trình chuyển đổi từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng sạch.
Các nguyên tố coban, đồng, liti, niken và đất hiếm (REE) đều cần thiết để sản xuất xe điện và pin, khai thác năng lượng mặt trời và năng lượng gió, và các hoạt động khác nhằm giảm sự phụ thuộc của người tiêu dùng và các ngành công nghiệp vào nhiên liệu hóa thạch.
- Nguồn cung cấp các khoáng chất quan trọng này dễ bị tổn thương vì nhiều lý do khác nhau. Một là sản xuất và chế biến các khoáng sản này diễn ra ở một số ít quốc gia, bao gồm cả một số quốc gia có môi trường chính trị không ổn định.
- Tương tự, trữ lượng các khoáng sản quan trọng bên ngoài Hoa Kỳ phần lớn thuộc sở hữu của một số chính phủ, đặc biệt là Trung Quốc, có quyền can thiệp vào nguồn cung của họ. Hoa Kỳ có trữ lượng một số loại khoáng sản này, nhưng chính phủ Hoa Kỳ không có quyền kiểm soát trực tiếp việc sản xuất hoặc chế biến của chúng trừ khi họ viện dẫn luật như Đạo luật Sản xuất Quốc phòng năm 1950.
- Một tài liệu công tác PIIE mới được xuất bản cảnh báo rằng trong khi việc sản xuất khoáng sản có thể được phân tán rộng rãi trên toàn cầu, một thực thể doanh nghiệp có thể nắm quyền kiểm soát tối cao (bao gồm cả thông qua các công ty con) đối với các quyết định của một số công ty sản xuất khoáng sản đó ở các quốc gia khác nhau.
- Việc đo lường kiểm soát thực tế không đơn giản. Bài báo sử dụng một cách tiếp cận lý thuyết trò chơi đã được thiết lập tốt để đo lường khả năng của một cổ đông thay đổi kết quả của một cuộc bỏ phiếu trong công ty mà họ có cổ phần (trực tiếp hoặc thông qua các công ty con), sử dụng các tập dữ liệu lớn được xử lý bằng phần mềm do ZENO- cung cấp.
- Các chỉ số. [1] Dữ liệu cho thấy Trung Quốc đã trở thành người chơi chính trong việc tinh chế và tiêu thụ hàng hóa cần khoáng chất quan trọng, giống như Hoa Kỳ đang sản xuất năng lượng dựa trên nhiên liệu hóa thạch, với thành công trong những năm gần đây trong việc khai thác khí tự nhiên thông qua quá trình nung chảy.
- Các phát hiện của bài báo được chia nhỏ theo khoáng chất được trình bày trong phần còn lại của blog này.
CÁC YẾU TỐ ĐẤT HIẾM: ĐỊA PHƯƠNG TRUNG QUỐC
- Việc Nga xâm lược Ukraine không chỉ đơn giản là phơi bày sự phụ thuộc nguy hiểm của châu Âu vào dầu khí của Nga. Cuộc chiến cũng nhấn mạnh tính dễ bị tổn thương ít được đánh giá cao nhưng không kém phần đáng lo ngại ở phương Tây công nghiệp trước các mối đe dọa có thể cản trở việc tiếp cận các khoáng sản quan trọng đối với quá trình chuyển đổi từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng sạch.
- Các nguyên tố coban, đồng, liti, niken và đất hiếm (REE) đều cần thiết để sản xuất xe điện và pin, khai thác năng lượng mặt trời và năng lượng gió, và các hoạt động khác nhằm giảm sự phụ thuộc của người tiêu dùng và các ngành công nghiệp vào nhiên liệu hóa thạch.
- Nguồn cung cấp các khoáng chất quan trọng này dễ bị tổn thương vì nhiều lý do khác nhau. Một là sản xuất và chế biến các khoáng sản này diễn ra ở một số ít quốc gia, bao gồm cả một số quốc gia có môi trường chính trị không ổn định. Tương tự, trữ lượng các khoáng sản quan trọng bên ngoài Hoa Kỳ phần lớn thuộc sở hữu của một số chính phủ, đặc biệt là Trung Quốc, có quyền can thiệp vào nguồn cung của họ.
- Hoa Kỳ có trữ lượng một số loại khoáng sản này, nhưng chính phủ Hoa Kỳ không có quyền kiểm soát trực tiếp việc sản xuất hoặc chế biến của chúng trừ khi họ viện dẫn luật như Đạo luật Sản xuất Quốc phòng năm 1950. Một tài liệu công tác PIIE mới được xuất bản cảnh báo rằng trong khi việc sản xuất khoáng sản có thể được phân tán rộng rãi trên toàn cầu, một thực thể doanh nghiệp có thể nắm quyền kiểm soát tối cao (bao gồm cả thông qua các công ty con) đối với các quyết định của một số công ty sản xuất khoáng sản đó ở các quốc gia khác nhau. Việc đo lường kiểm soát thực tế không đơn giản. Bài báo sử dụng một cách tiếp cận lý thuyết trò chơi đã được thiết lập tốt để đo lường khả năng của một cổ đông thay đổi kết quả của một cuộc bỏ phiếu trong công ty mà họ có cổ phần (trực tiếp hoặc thông qua các công ty con), sử dụng các tập dữ liệu lớn được xử lý bằng phần mềm do ZENO- cung cấp.
- Các chỉ số. [1] Dữ liệu cho thấy Trung Quốc đã trở thành người chơi chính trong việc tinh chế và tiêu thụ hàng hóa cần khoáng chất quan trọng, giống như Hoa Kỳ đang sản xuất năng lượng dựa trên nhiên liệu hóa thạch, với thành công trong những năm gần đây trong việc khai thác khí tự nhiên thông qua quá trình nung chảy. Các phát hiện của bài báo được chia nhỏ theo khoáng chất được trình bày trong phần còn lại của blog này.
CÁC YẾU TỐ ĐẤT HIẾM: ĐỊA PHƯƠNG TRUNG QUỐC
- Nguyên tố đất hiếm được sử dụng trong xe điện, tuabin gió, đèn huỳnh quang tiết kiệm năng lượng và các vật dụng khác cần thiết cho quá trình chuyển đổi năng lượng. Trung Quốc có quyền kiểm soát đáng kể đối với cả trữ lượng và sản xuất các REE chính (ví dụ: neodymium và dysprosi) giống như đối với phần còn lại của chuỗi cung ứng. Ba quốc gia có trữ lượng REE lớn nhất (Trung Quốc, Việt Nam và Nga) nắm giữ 70% dự trữ toàn cầu, trong đó Trung Quốc nắm giữ hơn một nửa dự trữ đó. Từ quan điểm chiến lược, điều cần cân nhắc chính là vị trí của Trung Quốc trong chuỗi giá trị toàn cầu. Vào năm 2020, Mountain Pass (một công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ tự xưng là nhà sản xuất lớn nhất ở phương Tây) thừa nhận rằng họ sản xuất một chất cô đặc REE mà họ bán cho một công ty REE toàn cầu hàng đầu được niêm yết công khai ở Trung Quốc và do đó Trung Quốc có thể kiểm soát được. . Myanmar, quốc gia cũng nắm giữ một số dự trữ REE, được cho là đã bán toàn bộ sản lượng của mình cho Trung Quốc.
COBALT: TRUNG QUỐC VÀ GIA ĐÌNH GLASENBERG LÀ NHỮNG NGƯỜI CHƠI CHÍNH
- Coban được sử dụng trong điện cực pin có thể sạc lại và để sản xuất siêu hợp kim. Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC) cho đến nay là nhà sản xuất lớn nhất (69%), tiếp theo là Nga ở vị trí thứ hai xa xôi. Một số quốc gia có trữ lượng lớn nhưng vẫn chưa bắt đầu sản xuất (ví dụ, Indonesia). Nhưng một bức tranh khác xuất hiện khi nhìn vào nơi các công ty khai thác mỏ coban được kết hợp. Các nhà sản xuất hàng đầu được hợp nhất ở Vương quốc Anh / Thụy Sĩ (Glencore và Tài nguyên thiên nhiên Á-Âu) và Trung Quốc (Molypden Trung Quốc và Metorex). Các công ty hợp nhất trong DRC chỉ khai thác 3,5% sản lượng toàn cầu. Các cổ đông Trung Quốc kiểm soát hai công ty chiếm 13,8% sản lượng thế giới và khoảng 24% sản lượng do các công ty lớn nổi tiếng và đang hoạt động sản xuất. Gia đình Glasenberg (đến từ Nam Phi) là cổ đông hàng đầu của Glencore, chiếm 19,3% sản lượng thế giới. Do đó, hai người chơi lớn nhất trong coban không phải là DRC và Nga, mà là gia đình Glasenberg và Trung Quốc. Châu Âu không có sự hiện diện.
ĐỒNG: TRUNG QUỐC KIỂM SOÁT LỚN NHẤT CHIA SẺ SẢN XUẤT BỞI MỘT MARGIN NHỎ
- Đồng là khoáng chất được sử dụng rộng rãi nhất không chỉ trong các công nghệ năng lượng sạch mà còn trong các ngành công nghiệp truyền thống. Thị trường được thiết lập tốt và không tập trung nhiều. Chile là nhà sản xuất hàng đầu thế giới (28%), tiếp theo là Peru (10,4%) và Trung Quốc (8,3%). Chile cũng có trữ lượng lớn nhất (22,7%).
- Tuy nhiên, các công ty được thành lập ở Vương quốc Anh chung là những nhà sản xuất lớn nhất, tiếp theo là các công ty được thành lập ở Chile, Hoa Kỳ và Mexico.
- Trung Quốc đứng ở vị trí thứ năm. Một số công ty sản xuất đồng hàng đầu được kiểm soát bởi các nhà đầu tư tổ chức (ví dụ, chính phủ Chile hoặc các tập đoàn đầu tư công) và các nhà đầu tư tổ chức. Trung Quốc kiểm soát thị phần sản xuất lớn nhất (11,2%), nhưng với tỷ suất lợi nhuận nhỏ. Sự hiện diện của châu Âu là nhỏ và Hoa Kỳ có một số cổ đông quan trọng (quỹ thụ động).
LITHIUM: TRUNG QUỐC CHẮC CHẮN KIỂM SOÁT SẢN XUẤT HỢP LÝ
- Việc sử dụng Lithium đang gia tăng nhanh chóng trong các loại xe điện và pin lithium-ion. Về mặt địa lý, Australia sản xuất hơn một nửa lượng lithium trên thế giới, tiếp theo là Chile và Trung Quốc. Thứ tự này bị đảo ngược khi nói đến dự trữ, nhưng nhiều quốc gia đang cố gắng tìm kiếm trữ lượng lithium trên lãnh thổ của riêng họ. Các mỏ liti thường được kết hợp tại nơi chúng được đặt. Các cổ đông có trụ sở tại Trung Quốc kiểm soát một số công ty khai thác mỏ, chiếm 33,1% tổng sản lượng (và một nửa sản lượng của các công ty lớn). Hoa Kỳ có các cổ đông quan trọng, nhưng đây là các quỹ thụ động (Vanguard và BlackRock), và không có cổ đông quan trọng nào ở châu Âu.
NICKEL: TẦM QUAN TRỌNG CỦA TRUNG QUỐC LÀ CÓ GIỚI HẠN
- Niken là một khoáng chất đa năng được sử dụng trong một loạt các công nghệ năng lượng sạch mà còn trong các ngành công nghiệp truyền thống như thép. Indonesia là nhà sản xuất hàng đầu thế giới, với Philippines và Nga ở vị trí thứ hai và thứ ba. Indonesia cũng có một phần lớn trữ lượng niken đã được chứng minh của thế giới, mặc dù những nỗ lực lớn đang được thực hiện để tìm kiếm thêm trữ lượng, đặc biệt là ở châu Phi. Các quốc gia nơi các công ty khai thác được thành lập đều phân tán và các công ty nước ngoài chủ yếu khai thác niken của Indonesia. Giống như đồng, hầu hết các công ty sản xuất niken được kiểm soát bởi sự kết hợp của các quỹ đầu tư và các cổ đông công nghiệp. Tầm quan trọng của Trung Quốc vẫn còn hạn chế, Hoa Kỳ không có cổ đông lớn nào (ngoại trừ các quỹ thụ động), và châu Âu vắng bóng.
Nguyên tố đất hiếm được sử dụng trong xe điện, tuabin gió, đèn huỳnh quang tiết kiệm năng lượng và các vật dụng khác cần thiết cho quá trình chuyển đổi năng lượng. Trung Quốc có quyền kiểm soát đáng kể đối với cả trữ lượng và sản xuất các REE chính (ví dụ: neodymium và dysprosi) giống như đối với phần còn lại của chuỗi cung ứng.
Ba quốc gia có trữ lượng REE lớn nhất (Trung Quốc, Việt Nam và Nga) nắm giữ 70% dự trữ toàn cầu, trong đó Trung Quốc nắm giữ hơn một nửa dự trữ đó.
Từ quan điểm chiến lược, điều cần cân nhắc chính là vị trí của Trung Quốc trong chuỗi giá trị toàn cầu. Vào năm 2020, Mountain Pass (một công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ tự xưng là nhà sản xuất lớn nhất ở phương Tây) thừa nhận rằng họ sản xuất một chất cô đặc REE mà họ bán cho một công ty REE toàn cầu hàng đầu được niêm yết công khai ở Trung Quốc và do đó Trung Quốc có thể kiểm soát được. .
Myanmar, quốc gia cũng nắm giữ một số dự trữ REE, được cho là đã bán toàn bộ sản lượng của mình cho Trung Quốc.
COBALT: TRUNG QUỐC VÀ GIA ĐÌNH GLASENBERG LÀ NHỮNG NGƯỜI CHƠI CHÍNH
- Coban được sử dụng trong điện cực pin có thể sạc lại và để sản xuất siêu hợp kim. Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC) cho đến nay là nhà sản xuất lớn nhất (69%), tiếp theo là Nga ở vị trí thứ hai xa xôi. Một số quốc gia có trữ lượng lớn nhưng vẫn chưa bắt đầu sản xuất (ví dụ, Indonesia). Nhưng một bức tranh khác xuất hiện khi nhìn vào nơi các công ty khai thác mỏ coban được kết hợp. Các nhà sản xuất hàng đầu được hợp nhất ở Vương quốc Anh / Thụy Sĩ (Glencore và Tài nguyên thiên nhiên Á-Âu) và Trung Quốc (Molypden Trung Quốc và Metorex). Các công ty hợp nhất trong DRC chỉ khai thác 3,5% sản lượng toàn cầu. Các cổ đông Trung Quốc kiểm soát hai công ty chiếm 13,8% sản lượng thế giới và khoảng 24% sản lượng do các công ty lớn nổi tiếng và đang hoạt động sản xuất. Gia đình Glasenberg (đến từ Nam Phi) là cổ đông hàng đầu của Glencore, chiếm 19,3% sản lượng thế giới. Do đó, hai người chơi lớn nhất trong coban không phải là DRC và Nga, mà là gia đình Glasenberg và Trung Quốc. Châu Âu không có sự hiện diện.
GỢI Ý CHÍNH SÁCH
- Các vấn đề liên quan đến quyền sở hữu và sản xuất các khoáng sản này bao gồm ảnh hưởng đến môi trường, đối xử với người lao động, quản trị và liên quan đến cơ cấu cổ phần.
- Dữ liệu chỉ ra rằng sự kết hợp giữa một quỹ đầu tư và một công ty công nghiệp với tư cách là cổ đông kiểm soát chính có xu hướng đi kèm với điểm số cao về mức độ nhạy cảm của họ đối với các quyền về môi trường và lao động. Các quỹ thụ động (chủ yếu được thành lập ở Hoa Kỳ) đã không hoạt động tốt trong các vấn đề môi trường và có lẽ không (và không nên) là phương tiện tốt để thúc đẩy chương trình nghị sự của Hoa Kỳ về quyền lao động trên toàn thế giới.
- Để giải quyết những lo ngại này, các nước phát triển cần nâng cao kiến thức về mạng lưới sở hữu và cơ cấu kiểm soát trong các công ty hoạt động trong ngành khoáng sản quan trọng và quan tâm nhiều hơn đến các vấn đề quản trị – đặc biệt là tham nhũng – ở các nước sản xuất. Ví dụ, trữ lượng khoáng sản quan trọng ở Afghanistan khiến quốc gia này rất dễ bị tham nhũng, được hỗ trợ bởi các công ty hoặc quốc gia nước ngoài.
- Các quốc gia tiêu thụ cũng nên chú ý đến việc sáp nhập giữa các công ty sản xuất và / hoặc các công ty tiêu thụ để ngăn chặn những tắc nghẽn trong sản xuất. Nhưng cách rõ ràng nhất để giảm mức phơi nhiễm này là các nước trợ cấp cho các hoạt động kinh tế để khám phá các nguồn thay thế và sản phẩm thay thế cho quá trình chuyển đổi sang năng lượng sạch và tái chế phế liệu khoáng sản quan trọng.