Nhưng đối với Elon Musk, doanh nhân và tỷ phú hàng loạt, những vấn đề mới đã xuất hiện trên hệ thống tài chính và nền kinh tế.
Vào ngày 10 tháng 3, các cơ quan quản lý phải đóng cửa SVB, dẫn đến vụ phá sản ngân hàng lớn thứ hai trong lịch sử Hoa Kỳ, sau sự sụp đổ của Washington Mutual trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Hai ngày trước đó, Ngân hàng Silvergate (SI) – Nhận báo cáo miễn phí đã ngừng hoạt động. Và vào ngày 12 tháng 3, các cơ quan quản lý đã khiến mọi người ngạc nhiên khi thông báo đóng cửa Ngân hàng Chữ ký (SBNY) – Nhận báo cáo miễn phí ở New York.
Cuộc khủng hoảng cũng lan đến châu Âu, khiến chính phủ Thụy Sĩ buộc UBS phải khẩn trương mua công ty đồng hương Credit Suisse (CSGKF) với số tiền khiêm tốn là 3,24 tỷ đô la. Credit Suisse, một ngân hàng bị chấn động bởi những vụ bê bối trong những năm gần đây, được các nhà đầu tư coi là mắt xích yếu giữa cuộc khủng hoảng ngân hàng.
Cuộc khủng hoảng trái phiếu
Không giống như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, vấn đề lần này không phải là chất lượng tài sản của các ngân hàng. Cuộc khủng hoảng niềm tin hiện nay là do Ngân hàng Thung lũng Silicon đặt cược vào lãi suất mà không tự bảo vệ mình trước những rủi ro liên quan đến chúng.
Ngân hàng Santa Clara, Calif., đã mua trái phiếu kho bạc và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp khi lãi suất gần bằng không. Vì người đi vay là chính phủ liên bang nên không có rủi ro vỡ nợ.
Tuy nhiên, rủi ro lãi suất tăng là rất hiện hữu, đặc biệt kể từ khi Jay Powell, Chủ tịch Fed, vào giữa năm 2021 bắt đầu cảnh báo rằng Fed sẽ sớm bắt đầu tăng lãi suất để chống lạm phát.
Khi điều này xảy ra, giá trị danh mục tài sản của SVB đã giảm, gây ra khoản lỗ 1,8 tỷ USD khi ngân hàng bán một số tài sản này. Để đáp ứng nhu cầu rút tiền của các khách hàng khởi nghiệp đang gặp khó khăn trong việc huy động vốn, SVB đã thông báo rằng họ phải huy động vốn lên mức 2,25 tỷ USD. Thông báo này gây ra một ngân hàng chạy.
Các nhà đầu tư tin rằng một số lượng lớn ngân hàng, và đặc biệt hơn là các ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ, đã đặt cược tương tự như SVB (SIVB) – Nhận báo cáo miễn phí. Họ tự hỏi liệu các ngân hàng này có đủ vốn để trang trải các khoản lỗ nếu khách hàng của họ muốn rút tiền của họ hay không.
Các cơ quan quản lý đã hứa sẽ làm mọi thứ để tránh sự sụp đổ của hệ thống. Họ đã công bố các biện pháp đặc biệt cho SVB và Signature Bank. Ví dụ, họ đã đảm bảo tất cả các khoản tiền gửi, kể cả những khoản vượt quá 250.000 đô la, giới hạn mà Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang đã đảm bảo tiền gửi cho đến nay.
Nợ Bất động sản Thương mại
Nhưng trong khi họ vẫn đang cố gắng giải quyết cuộc khủng hoảng ngân hàng hiện tại, thì Musk lại vừa cảnh báo về một vấn đề khác đang rình rập hệ thống tài chính và nền kinh tế nói chung. Đây là nợ bất động sản thương mại và thế chấp. Tỷ phú đã đưa ra cảnh báo trong một chủ đề Twitter vào ngày 27 tháng 3.
Kobeissi Letter, một bài bình luận hàng đầu trong ngành về thị trường vốn toàn cầu, đã đăng những dữ liệu đáng báo động về bất động sản thương mại.
“Trong 5 năm tới, hơn 2,5 nghìn tỷ đô la nợ bất động sản thương mại sẽ đáo hạn,” Thư Kobeissi cho biết. “Đây là khoảng thời gian dài hơn bất kỳ khoảng thời gian 5 năm nào trong lịch sử. Trong khi đó, giá thuê đã tăng hơn gấp đôi và bất động sản thương mại chỉ được lấp đầy 60-70%.”
Bản tin cung cấp phân tích về chứng khoán, dầu thô, khí đốt tự nhiên, vàng, kho bạc và tiền tệ, nói thêm rằng “việc tái cấp vốn cho các khoản vay này sẽ cực kỳ tốn kém và có khả năng dẫn đến cuộc khủng hoảng lớn tiếp theo”, nhưng họ nói rằng “điều tồi tệ nhất” một phần là “70% các khoản cho vay bất động sản thương mại thuộc sở hữu của các ngân hàng nhỏ”.
Nó kết luận rằng: “Tỷ giá tăng nhanh đang dạy cho mọi người một bài học quý giá. Không có thứ gọi là tiền ‘miễn phí’.”
Musk đồng ý và tin rằng các khoản thế chấp nhà ở phải được thêm vào điều này, khiến tình hình trở nên nghiêm trọng hơn.
“Đây là vấn đề nghiêm trọng nhất cho đến nay,” tỷ phú nói. “Thế chấp cũng vậy.”
Lãi suất tăng đã khiến các khoản thanh toán cho hầu hết các khoản vay trở nên đắt đỏ hơn. Trong lĩnh vực bất động sản thương mại, nhiều người vay với lãi suất thay đổi đã thấy khoản thanh toán hàng tháng của họ tăng vọt. Để tiếp tục thanh toán khoản vay, họ phải khai thác dòng tiền của mình. Đối với những người vay có lãi suất cố định, hóa đơn sẽ tăng cao khi họ phải tái cấp vốn.
Ngân hàng nhỏ
Theo Trepp, vấn đề là hầu hết các khoản vay trong lĩnh vực bất động sản thương mại đều được thực hiện bởi các ngân hàng có tài sản dưới 250 tỷ USD. Nhiều chuyên gia lo ngại rằng nhiều người vay sẽ vỡ nợ, đây sẽ là một vấn đề lớn đối với các ngân hàng nhỏ hơn vì họ sẽ phải giảm giá trị của các khoản vay này.
Một bài báo gần đây của một nhóm các nhà kinh tế từ bốn trường đại học khác nhau – Erica Xuewei Jiang, Gregor Matvos, Tomasz Piskorski, Amit Seru cho biết: “Chúng tôi phân tích mức độ rủi ro tài sản của các ngân hàng Hoa Kỳ trước sự gia tăng lãi suất gần đây với những tác động đối với sự ổn định tài chính”.
“Giá trị tài sản thị trường của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ thấp hơn 2 nghìn tỷ đô la so với giá trị sổ sách tài sản được đề xuất cho các danh mục cho vay được giữ đến ngày đáo hạn. Tài sản ngân hàng được đánh dấu theo thị trường đã giảm trung bình 10% trên tất cả các ngân hàng, với phần trăm thứ 5 dưới cùng trải qua mức giảm 20%”, họ viết.
Đánh dấu một tài sản ra thị trường có nghĩa là đánh giá giá trị của tài sản dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại, chứ không phải mệnh giá của nó.
Cộng đồng đầu tư HOANGSONGROUP nơi trao đổi kiến thức và chiến lược đầu tư tín hiệu free:
1-Facebook: https://www.facebook.com/GeratsuVietnam
2-Youtube: https://www.youtube.com/@HOANGSONGROUP-TV
3-Website tin tức kèo: https://hoangsongroup.com/
4-Nhóm tài liệu free: https://t.me/+Wlwrz5vTGvdmMzM1
5-Nhóm zalo trao đổi: https://zalo.me/g/ykjygl357
6-Copy trade : https://my.geratsu.com/?uid=617004783&cid=1384
7-Truy cập https://www.geratsu.vn/ hoặc liên hệ qua: https://www.facebook.com/GeratsuVietnam để được hỗ trợ tín hiệu hàng ngày Daytrading