Điểm mạnh
- Kim loại quý hoạt động tốt nhất trong tuần là bạch kim, tăng 4,47% do Impala Platinum báo cáo sản lượng yếu hơn trong quý. Giá kim cương thô đã tiếp tục tăng, không bị ảnh hưởng bởi tâm lý người tiêu dùng xấu đi, với báo cáo của Anglo American cho thấy giá thô là 213 đô la Mỹ / carat trong nửa đầu năm 2022.
- Mặc dù thu nhập khả dụng bị xói mòn thường bắt kịp với thị trường kim cương, sự gián đoạn nguồn cung từ Nga đã giữ cho khách hàng kim cương thô luôn cập nhật. Anglo American đã thành công trong việc ủng hộ “giá trị hơn khối lượng” và lợi nhuận kim cương đã vượt quá ước tính đồng thuận trong nửa đầu năm.
- Torex Gold đã báo cáo kết quả kinh doanh quý II năm 2022 mạnh mẽ trong tuần này. Công ty đã công bố thu nhập đã điều chỉnh là 0,66 đô la trên mỗi cổ phiếu, đánh bại đáng kể ước tính đồng thuận là 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu. Sản lượng 123.000 ounce bạc được báo cáo trước đã tăng khoảng 10% so với sản lượng của quý đầu tiên. “Hoạt động sản xuất mạnh mẽ của chúng tôi, kết hợp với kỷ luật liên tục trong việc kiểm soát chi phí, đã dẫn đến doanh thu mạnh mẽ, dòng tiền hoạt động và tạo ra dòng tiền tự do trong quý này”, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Torex, Jody Kuzenko cho biết. Báo cáo của Bloomberg cho biết, vàng kéo dài đà tăng vào cuối tuần khi căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Trung Quốc vẫn tiếp diễn, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn.
- Bài báo giải thích: Bullion đang dao động gần mức cao nhất trong 4 tuần khi bụi phóng xạ từ chuyến thăm của Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Nancy Pelosi tới Đài Loan khiến thị trường luôn cạnh tranh, bài báo giải thích. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index ít thay đổi sau khi trượt trước đó vào thứ Năm.
Những điểm yếu
- Kim loại quý hoạt động kém nhất trong tuần là bạc, giảm 1,79% và kết thúc chuỗi hai tuần với báo cáo việc làm mạnh vào thứ Sáu.
- Dundee Precious Metals đã báo cáo kết quả quý II sau khi báo cáo trước sản lượng vàng hợp nhất là 72,900 ounce và sản lượng đồng là 8,8 triệu pound. Thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,17 đô la đã bỏ lỡ sự đồng thuận là 0,21 đô la. Eldorado Gold cũng đã báo cáo kết quả hoạt động và tài chính quý II sau khi báo cáo trước sản lượng 113.500 ounce.
- Nhìn chung, quý này đi kèm với chi phí cao hơn, dẫn đến việc không đạt được kỳ vọng đồng thuận. Hướng dẫn sản xuất 460-490.000 ounce được duy trì, với công ty hiện dự kiến sản xuất ở nửa dưới của phạm vi hướng dẫn.
- Tuy nhiên, sản lượng vàng đã tăng 22% so với quý đầu tiên của năm 2021, nhờ vào hoạt động sản xuất và phát triển mạnh mẽ của mỏ ở Lamaque. Royal Bafokeng Platinum của Nam Phi đã báo cáo kết quả kinh doanh nửa đầu năm kém hơn mong đợi, như được nêu rõ trong tuyên bố giao dịch gần đây của công ty. Công ty báo cáo lợi nhuận nửa năm giảm 58,1% do giá kim loại giảm và chi phí khai thác cao hơn, Kitco News viết.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của nó, thước đo lợi nhuận chính ở Nam Phi, đã giảm xuống 7,67 rand trong sáu tháng tính đến ngày 30 tháng 6, từ 18,32 rand. Những cơ hội AngloGold Ashanti là một trong những cổ phiếu vàng mạnh hơn vào thứ Sáu sau khi thông báo rằng họ đang xem xét bán một số tài sản nhỏ hơn của mình để chuyển trọng tâm sang các hoạt động lớn hơn với chi phí thấp hơn. Đạt được quy mô là một thách thức trong ngành vàng. Một số công ty đã chọn phát triển nhanh hơn thông qua việc mua lại các tài sản được biết đến vì kết quả thăm dò có thể không thể đoán trước được.
- AngloGold trước đây đã từng mạo hiểm bằng cách bán bớt tài sản ở Nam Phi của họ nhưng lãnh đạo cấp cao đã khởi động lại trong năm qua và giờ chúng ta có vẻ đang thấy một số chiến lược của họ bắt đầu được triển khai. Ban lãnh đạo lưu ý rằng những dự án có khả năng sản xuất 300.000 ounce mỗi năm là mục tiêu của họ nhiều hơn và những dự án có thể đạt được 120.000 ounce mỗi năm tốt nhất nên để cho một công ty nhỏ hơn khai thác. Mineros SA, một công ty cổ phần vàng trả cổ tức lâu năm, hiện có lợi suất được chỉ định là 9,92%, đã báo cáo sản lượng vàng quý gần đây nhất của họ là 74.062 ounce, tăng 10% so với cùng kỳ năm 2021.
- Công ty cũng thông báo rằng nó vẫn theo dõi để được hướng dẫn hàng năm. Mineros niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto vào cuối năm 2021. Với các số liệu tài chính mới nhất được nộp, Mineros đã giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 4,93 và tỷ lệ hoàn vốn đầu tư hiện tại là 10,90%.
- Theo Ngân hàng Hoàng gia Canada (RBC), Centerra Gold đã thông báo kết thúc thỏa thuận với chính phủ Kyrgyzstan liên quan đến việc chuyển giao Kumtor. Họ tiếp tục coi thỏa thuận này là loại bỏ một phần nhô ra đáng kể đối với cổ phiếu Centerra và tăng tính linh hoạt của ban quản lý về tăng trưởng nguồn vốn sau năm 2024 (cùng với khả năng thu hồi tiền mặt bổ sung, thông qua mua lại hoặc cổ tức cao hơn).
- Các mối đe dọa JPMorgan vẫn giữ mối lo ngại về tác động suy thoái đối với khách hàng ô tô hạ nguồn và sản xuất xe hạng nhẹ, và do đó có nguy cơ giảm giá palladium trong nửa cuối năm 2022 và sang năm 2023. Tuy nhiên, bình luận tích cực từ các nhà sản xuất thiết bị gốc toàn cầu (OEM) cho đến nay quý II làm giảm bớt một số lo ngại ngắn hạn của ngân hàng về việc cải thiện sản lượng nửa cuối năm được củng cố bởi nhu cầu tăng mạnh và tồn kho xe đặc biệt thấp trên toàn cầu.
- JPMorgan cho rằng còn quá sớm để chuyển sang xu hướng tăng giá đối với palađi, do rủi ro đối với ô tô trong một kịch bản suy thoái. Dòng gần đây nhất của Royal Gold, Cortez, là một trong những tài sản có tầm cỡ cao nhất trong toàn bộ lĩnh vực vàng theo cả quy mô và thời hạn (1,1 triệu ounce sản xuất với chi phí tứ phân vị dưới cùng). Nó nằm ở một trong những khu vực pháp lý tốt nhất trên toàn cầu và duy trì giá trị cao trong thị trường tiền bản quyền nơi mà kim loại quý hiếm cơ hội đầu tư. Tuy nhiên, giao dịch này cũng là giá trị lớn nhất được trả cho tiền bản quyền và có sự pha loãng vật chất đối với Vàng Hoàng gia. SSR Mining có mức tăng EPS đáng kể nhờ kế toán thuế. EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) ở mức cuối của phạm vi đồng thuận mặc dù khối lượng bán hàng và doanh thu cao hơn, so với sự đồng thuận, do chi phí cũng cao hơn. Hướng dẫn sản xuất hợp nhất không thay đổi, nhưng ban giám đốc đã thực hiện các sửa đổi lớn hơn đối với hướng dẫn chi phí trong năm.